Dakwaan tersebut menyatakan bahwa sejak Januari 2020 hingga sekitar Februari 2022, SKAEL telah mengumpulkan lebih dari $40 juta dalam tiga putaran pendanaan. Untuk mendorong calon investor dan investor lama untuk berinvestasi, Nadimpalli diduga membuat klaim palsu mengenai pendapatan SKAEL, basis pelanggan, dan informasi keuangan lainnya.
Pada atau sekitar bulan Februari 2022, SKAEL mengumpulkan sekitar $30 juta dalam penawaran saham preferen Seri A yang menilai perusahaan sekitar $230 juta.
Sehubungan dengan penawaran saham, Nadimpalli diduga membuat ruang data elektronik untuk calon investor yang berisi informasi palsu tentang perusahaan.
Perwakilan perusahaan pernah mengatakan kepada Venturebeat bahwa Google termasuk di antara pelanggannya. Google tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Nadimpalli didakwa dengan tiga tuduhan penipuan sekuritas dan tujuh tuduhan penipuan lewat transfer uang. Jika terbukti bersalah, ia menghadapi hukuman maksimal 20 tahun penjara dan denda.
Pengumuman tersebut disampaikan oleh Jaksa AS Ismail J. Ramsey dan Agen Khusus Penanggung Jawab Biro Investigasi Federal Robert K. Tripp. Kasus tersebut ditangani oleh Bagian Penipuan Korporasi dan Sekuritas dari kantor jaksa AS untuk Distrik Utara California.